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第二批科创板三家企业全部过会,深创投、远致富海等20余机构列席股东名单

投中网   |   陈蓉
2019-06-11 21:21:22

第二批的3家上会企业背后共有21家机构,包括深创投、远致富海等知名机构在列,本土创投占据绝对优势。

科创板正持续“放榜”中。

6月11日晚,上交所科创板股票上市委员会第2次审议会议结果出炉。结果显示,3家审议公司:福建福光股份有限公司、苏州华兴源创科技股份有限公司、烟台睿创微纳技术股份有限公司全部过会。

其中,福光股份经历过2轮问询,华兴源创和睿创微纳经历了3轮问询。和首次审议会议类似,即便同意过会,上市委仍给出审核意见,留待企业进行后续披露。

投中网梳理发现,第二批的3家上会企业背后共有21家机构,包括深创投、远致富海等知名机构在列,本土创投占据绝对优势。

科创板“新生”背后的机构股东

第二批上会企业中,涉足安防领域的福光股份与睿创微纳颇有渊源,其大客户均包括海康威视。

福光股份称得上光学镜头的龙头企业,其产品包括激光、紫外、可见光、红外系列全光谱镜头及光电系统。其面向军工航天领域生产的定制产品广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥系列”等。

但非定制产品才是福光股份主要营收来源,2016~2018年报告期内,非定制产产品为福光股份贡献的营收比例一直在80%以上,在细分行业亦处于领先水平,其安防镜头领先优势尤为明显。

根据TSR此前发布的《2017 Marketing Analysis of Lens Units Markets》报告,2017年,福光股份在全球安防镜头销量市场占有率达到11.8%,全球排名第三。在福光股份非定制产品前五大客户中,包括了全球销售收入第一、第二的安防监控系统厂商海康威视和大华股份。

另外,福光股份也在积极布局AI镜头。据招股书披露,福光目前已经与华为、旷视科技、依图科技、云从科技、地平线、海康威视等人工智能知名企业建立了合作关系,

但福光股份近年表现出营收波动的隐忧。

2016年~2018年度,福光股份分别完成4.69亿元、5.80亿元和5.52亿元营收,净利润分别为7198.86万元、9125.60万元和9138.64万元。其中,2018年营收同比下降了4.86%,福光股份解释称,这主要是由于客户大华股份需求变更,公司新产品未来得及配套改进,从而导致对其销售额较上年下降6491.55万元。

而根据招股书披露,这一趋势还在持续。截止2019年3月31日的第一季度,福光股份实现的营业收入为1.09亿元,较去年同期下降8.88%;扣非净利润1535.81 万元,较去年同期下降14.98%。

对于福光股份这类行业龙头企业,上市前夕不乏有机构入股,2019年3月,福光股份的控股股东中融投资,分别向远致富海和福州创投转让其持有的部分福光股份股权。其中,远致富海以5000万元价格取得了1.79%股权,福州创投以3999.92万元价格取得1.43%的股权,上述股份转让价格均为24.39元/股,也就是说,以此计算,福光股份彼时的估值为28亿元。

福光股份最新股权结构,来源:招股书

根据招股书透露,目前,何文波通过中融投资控制福光股份36.73%的股份,同时通过员工持股平台聚诚投资、众盛投资、瑞盈投资间接持有公司0.96%的股份,合计控制公司37.69%的股份,为福光股份的实际控制人。

福光股份机构股东众多,共有恒隆投资(持股7.84%)、兴杭投资(持股4.36%)、丰茂运德(持股4.17%)、华福光晟(持股1.74%)、远致富海(持股1.79%)、福州创投(持股1.43%),兴晟福光(持股1.57%)、稳晟投资(1.05%)。

其中,兴业国信资产管理有限公司作为兴晟福光和稳晟投资的基金管理人,直接及通过宁波梅山保税港区远晟投资管理有限公司间接持有兴晟福光的69.45%股权,直接及通过嘉兴稳晟成长股权投资合伙企业(有限合伙)间接控制稳晟投资55.00%的股权。

此次科创板IPO,福光股份预计发行3880万股,占发行后总股本比例25.26%,拟募资6.51亿元。

和福光股份不同,另外两家企业华兴源创和睿创微纳则是经过3轮问询才上会。

睿创微纳专注红外成像领域,为非制冷红外热成像与MEMS传感技术开发的集成电路芯片企业,第一大客户为海康威视。

其近年来其业绩增速惊人。根据招股书显示,2016~2018年报告期内,睿创微纳分别录得0.60亿元、1.56亿元和3.84亿元营收,2017年和2018年的净利润分别为0.64亿元和1.25亿元,几近翻番。根据招股书披露的最新数据,2019年第一季度,睿创微纳实现的营业收入为1亿元,其中净利润0.23亿元,较去年同期增长605.80%。

由于主要客户为各大央企集团及下属单位,睿创微纳也面临客户集中风险。在根据同一控制方对销售客户进行合并后,睿创微纳对前五大客户的销售金额合计分别为5127.21万元、1.16亿元和2.81亿元,占本公司当期营收比例分别为85.10%、74.29%和73.28%。

睿创微纳股权结构,来源:招股书

睿创微纳实控人为马宏,其直接和通过员工持股平台烟台深源、烟台赫几间接共计持股公司18.00%股份。

根据招股书显示,睿创微纳的机构股东,包括深创投(持股5.63%)、中合全联(持股3.04%)、合建新源(持股3.04%)、信熹投资(持股2.43%)、国投创合(持股2.08%)、上海标润(持股1.82%)、青岛中普(持股1.52%)、安吉鼎集(持股1.52%)、安吉鼎丰(持股1.21%)、华控科工(持股1.16%)、华控湖北(持股0.84%)、北京华控(持股0.82%)、石河子四方达(持股0.61%)、南靖互兴(持股0.56%)、潍坊高精尖(持股0.26%)等创投机构。

而穿透到背后,合建新源、中合全联拥有共同的有限合伙人中核全联;华控科工、华控湖北和北京华控同属华控基金旗下,三家共计持股睿创微纳2.8167%。

华兴源创的创始人为陈文源、张茜夫妇,是科创板此次申报公司中少有的“夫妻店”,二人通过直接和间接方式合计持有公司93.15%的股份,为公司的实际控制人。

公司主要从事平板显示和集成电路检测,苹果、三星、LG、夏普、京东方为其主要客户。2016~2018年报告期内,公司营收分别为5.12亿元、13.9亿元、10.05亿元,净利润分别为1.80亿元、2.1亿元和2.43亿元,业务毛利率分别为58.90%、45.03%及55.38%,处于相对较高水平。

华兴源创一直未引入外部投资者,其家族企业式的公司治理结构颇受外界担忧,而另一方面,单一大客户苹果的业绩表现直接影响着华兴源创的收入。

报告期内,华兴源创用于苹果公司产品检测的产品收入比例分别为75.13%、91.94%和66.52%,2019年一季度,受2018年9月推出的新产品非大换代产品且定价过高的影响,苹果公司的iPhone产品销售情况未达预期,市场占有率有所下滑,华兴源创在招股书中也表示了业绩将受此影响的担忧。

另外,全球市场波动的不确定性,也让华兴源创未来不定,2016~2018年,其外销收入占比分别为61.03%、84.47%和47.03%,属于对海外依赖较高行业。

受上述因素影响,除了开拓新的客户,华兴源创也希望能够向集成电路测试技术、电动汽车电子检测领域开拓,以摆脱对现有业务的依赖。

华兴源创此次发行4010万股,募集金额不超过10.09亿元,其中3.99亿元投向“平板显示生产基地建设项目”、2.6亿元投向“半导体事业部建设项目”、3.5亿元用于补充流动资金。

第二批过会企业情况一览,数据来源:招股书

密集审议,科创板开板在即

科创板申报企业数目持续增加。截止目前,上交所已问询企业105家,已受理12家,中止1家,另外,首批过会企业天准科技、安集微电子和微芯生物状态变更为“已提交注册”。

上交所亦已经发布6次审议公告,其中6月13日将审议澜起科技股份有限公司、北京天宜上佳高新材料股份有限公司和杭州杭可科技股份有限公司的首发申请。

6月17日,上交所将审议南京微创医学科技股份有限公司和交控科技股份有限公司的首发申请。

6月19日上午9时和下午14时,上交所将在一天内分别召开第5次和第6次审议会议,分别审议宁波容百新能源科技股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司和乐鑫信息科技(上海)股份有限公司、上海微创心脉医疗科技股份有限公司、杭州安恒信息技术股份有限公司总计5家公司。

科创板各项准备工作也在有序展开,6月11日,上交所向会员单位下发通知,确定于6月15日组织开展科创板技术通关测试,这意味着,如果通关测试平稳,科创板的技术条件已经可以迎接开板。


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